design_4_blue.css
0

Ќефть как индикатор мировой экономики

ѕр€ма€ зависимость состо€ни€ мировой экономики от стоимости баррел€ нефти сегодн€ известна каждому. ¬ последние годы аналитики и экономисты внимательно след€т не только за курсом американского доллара относительно основных мировых валют, но и за нефт€ными ценами на мировом рынке сырь€.

ѕочему важна цена на нефть?

—тоимость сырой нефти Ч это ключевой фактор динамики цен на энергоносители в целом, поскольку нефть €вл€етс€ основным источником энергии на планете. ѕроще говор€, все жизнеобеспечение, производство и транспортировка продовольственных и непродовольственных товаров, современный темп и уровень жизни большинства граждан напр€мую завис€т от добычи, транспортировки, переработки и конечной цены бочки нефти.

—егодн€ черное золото Ч это основной индикатор масштабного баланса между спросом и предложением в мире. Ќа долю операций с нефтью приходитс€ 10 % мировой торговли.

Ќизкие цены на нефть Ч это катализатор глобальных конфликтов. ƒешева€ нефть несет огромные потери доходов и усугубл€ет бедность, что особенно актуально дл€ –оссии, Ѕразилии, ћексики и  анады. ¬ странах, где стабильность режима основана на нефт€ном пакте, низкие цены влекут за собой ослабление национальной валюты, инфл€цию, увеличивают задолженности, бюджетный и торговый дефицит, цены на товары первой необходимости, а также сокращают доступность жизненно важных услуг. “акой мрачный прогноз может обернутьс€ падением хрупких правительств, а иногда и крушением режимов, которые кажутс€ стабильными.

ќсновные участники рынка нефти

ќсновные запасы мировой нефти сосредоточены на Ѕлижнем ¬остоке в бассейне ѕерсидского залива, а также в ¬енесуэле и  анаде. »з развитых стран наибольшими запасами нефти обладают  анада, —Ўј и –осси€. «апасами традиционной легкой нефти богат Ѕлижний ¬осток, где лидирующую позицию занимает —аудовска€ јрави€. ѕо последним официальным данным, на территории королевства сосредоточено 35 млрд тон запасов, »ран и »рак имеют около 20Ч22 млрд тонн нефти, а российские запасы оцениваютс€ в 10Ч15 млрд тонн.

¬ насто€щий момент на глобальном рынке энергоресурсов стоимость нефти номинируетс€ в долларах —Ўј. »менно поэтому российский бюджет зависит не только от цен на черное золото, но и от курса доллара к рублю.

¬ли€ние –оссии на стоимость нефти довольно ограничено, поскольку основной тон на рынке задаЄт ќѕ≈  Ч ќрганизаци€ стран-экспортЄров нефти. ќѕ≈  Ч это международный картель, созданный нефтедобывающими странами в цел€х стабилизации нефт€ных цен. „ленами ќѕ≈  €вл€ютс€ 13 стран: »ран, »рак,  увейт, —аудовска€ јрави€, ¬енесуэла,  атар, Ћиви€, ќбъединЄнные јрабские Ёмираты (ќјЁ), јлжир, Ќигери€, Ёквадор, јнгола и »ндонези€. ќѕ≈  приглашала –оссию стать членом организации, но –‘ остаетс€ наблюдателем.

ѕо текущим оценкам, почти 81% разведывательных данных мировых запасов нефти принадлежит странам-членам ќѕ≈ , при этом 66% от общих запасов стран ќѕ≈  сосредоточено на Ѕлижнем ¬остоке. ƒоказанные запасы нефти стран ќѕ≈  оцениваютс€ в 1,206 трлн баррелей.

ѕо итогам апрел€ 2016 года, страны ќѕ≈  в общей сложности нарастили добычу нефти до 33,217 млн баррелей в сутки.

¬ €нваре 2016 года на мировой рынок нефти вернулс€ »ран, занимающий четвертое место по величине запасов нефти в мире.

 ак формируетс€ цена на нефть?

÷ена одного баррел€ нефти Ч это цена за уже переработанную нефть, котора€ прошла полный производственный цикл: от добычи на скважине до названи€ финансового инструмента на мониторе биржевого трейдера. —егодн€ известны сотни сортов нефти, которые классифицируютс€ в зависимости от плотности, концентрации серы и других важных параметров.

ќднако на мировом рынке нефти есть несколько основных марок: американский сорт WTI, Brent, предназначенный дл€ рынков ≈вропы и стран ќѕ≈ , российский сорт т€желой Urals и легкой Siberian Light, норвежска€ нефть Statfjord.  роме того, существуют африканские сорта нефти, которые до сих пор не имеют своего маркера, поэтому на стадии продажи они обычно индексируютс€ под маркой Brent.

ѕроста€ формула ценообразовани€ нефти выгл€дит так: цена добычи плюс стоимость переработки и транспортировки плюс брокерска€ комисси€, куда вход€т доходы нефтедобывающих компаний, налоги, зарплата посредников и биржевых спекул€нтов.

ћеньше всего прогнозу подвержена брокерска€ комисси€, так как на сегодн€шний момент слишком велики геополитические риски. “ак, например, довольно сложно предсказать дальнейшую судьбу Ќигерии, —омали, Ћивии, –оссии, —ирии, тогда как долговой кризис еврозоны, растущий дефицит бюджета —Ўј и японии, угроза перегрева китайской экономики все еще дестабилизируют мировую экономику, тем самым усилива€ ценовые качели нефтегазовой отрасли. †ѕолитические и экономические риски внутри отдельно вз€той страны вкупе с глобальной геополитической нестабильностью оказывают пр€мое воздействие на нефт€ной рынок.

¬месте с тем максимальное удорожание баррел€ происходит на этапе переработки нефти. —тоимость нефтеперерабатывающего завода сопоставима с ценой атомной электростанции. ¬ результате многие развивающиес€ страны, богатые нефтью, не способны построить Ќѕ« и наладить полноценную транспортировку нефти конечному потребителю без привлечени€ иностранных инвестиций.

“аким образом, формирование насто€щей рыночной цены на нефть св€зано со следующими факторами:

  • стоимость добычи и транспортировки;
  • качество добытой нефти;
  • изменени€ в спросе;
  • качество производственных мощностей и производительности труда;
  • геополитические услови€;
  • биржевые спекул€ции.

“акже существует корзина ќѕ≈ , котора€ определ€етс€ как средний арифметический показатель физических цен 13 сортов нефти: Arab Light (—аудовска€ јрави€), Basra Light (»рак), Bonny Light (Ќигери€), Es Sider (Ћиви€), Girassol (јнгола), Iran Heavy (»ран), Kuwait Export ( увейт), Merey (¬енесуэла), Murban (ќјЁ), Oriente (Ёквадор), Qatar Marine ( атар), Saharan Blend (јлжир), Minas (»ндонези€).

ќсновные торговые площадки

ƒвум€ основными мировыми торговыми площадками дл€ нефти €вл€ютс€ Ќью-…оркска€ товарно-сырьева€ биржа (NYMEX) и ћежконтинентальна€ биржа (ICE) в Ћондоне. Ќа этих биржах реализуют энергетические фьючерсы, электричество, металлы и фондовые индексные фьючерсы. —ам процесс торговли происходит по принципу аукционов.

” инвесторов также попул€рны фьючерсные контракты E-mini. Ќа их долю приходитс€ 50% стандартного фьючерсного контракта. ѕродавать и покупать их можно на Globex Ч онлайн-бирже CME.

—егодн€ биржу NYMEX называют Ђдомом энергетических контрактовї, ежедневно на ней заключаютс€ сделки по сырой нефти на сумму 350 млн долларов.

ѕочему дешевеет нефть?

¬ сент€бре 2014 года †цены на нефть начали двигатьс€ вниз, и они падают до сих пор.

≈сли обратитьс€ к истории современной нефт€ной промышленности, то можно увидеть, что предпосылки дл€ повышени€ или понижени€ нефт€ных цен существовали абсолютно всегда или же их создавали искусственно. Ќо только не осенью 2014 года.

—редн€€ цена на нефть резко падала во врем€ войны в ѕерсидском заливе, исламской революции в »ране, ирано-иракской войны, финансового кризиса в јзии, после событи€ 11 сент€бр€ 2001 года, в ходе второй войны в »раке и глобальной рецессии.

—нижение цены в сент€бре 2014 года Ч не первый случай за последние почти 30 лет.  роме того, это снижение было не самым большим в историческом плане Ч всего 4,5%, тогда как, например, в сент€бре 1988 года нефт€ные котировки рухнули почти на 11,5%.

—егодн€ на мировой рынок, даже несмотр€ на сокращение производства сырь€, ежедневно поступает около 1 млн баррелей лишней нефти, что негативно вли€ет на ее стоимость.

”частников рынка заботит не только возвращение »рана, но и ослабление спроса со стороны  ита€, который €вл€етс€ вторым крупнейшим потребителем нефти в мире. ¬ 2015 году  итай увеличил спрос на 510 тыс. баррелей нефти в день, в 2016 году этот показатель может составить лишь 300 тыс. баррелей.

Ёксперты предполагают, что рост предложени€ нефти на рынке после сн€ти€ санкций с »рана и замедление экономики  ита€ еще больше увеличат дисбаланс спроса и предложени€.

¬ середине €нвар€ 2016 года хедж-фонды увеличили число коротких позиций на нефт€ном рынке до рекордного за последние 10 лет уровн€, ожида€ дальнейшего снижени€ цен.

ѕо данным некоторых аналитиков, ситуаци€ на мировом рынке нефти может нормализироватьс€ к середине 2017 года. Ёто произойдет, когда баланс спроса и предложени€ начнет выравниватьс€ до $40-50 за баррель.

Ќаибольшее снижение цен на мировом рынке нефти наблюдаетс€ в течение последних полутора лет. ¬ €нваре 2016 года было зафиксировано рекордное снижение стоимости Ч более 11%.

—качать торговый терминал ќткрыть демо счет ќткрыть торговый счет